Laten we even goed inzoomen op obligaties – een populaire keuze in onzekere tijden zoals tijdens een recessie. Ze worden vaak gezien als relatief veilig, vooral vergeleken met aandelen.
Wat zijn obligaties precies?
Een obligatie is een soort lening die je verstrekt aan een overheid, bedrijf of instelling. In ruil daarvoor krijg je periodiek rente (couponrente) en op de einddatum krijg je je ingelegde bedrag (hoofdsom) terug.
Waarom beleggen in obligaties?
Obligaties bieden een voorspelbare inkomstenstroom en kunnen helpen met het diversifiëren van je portefeuille.
Wat zijn de kenmerken van obligaties?
- Obligaties kunnen worden uitgegeven door overheden, gemeenten, bedrijven of andere organisaties om kapitaal aan te trekken voor projecten of operaties.
- Als obligatiehouder ontvang je op regelmatige basis (meestal jaarlijks of halfjaarlijks) rente over het geleende bedrag. De rentevoet (couponrente) kan vast of variabel zijn.
- Obligaties hebben een specifieke looptijd, bijvoorbeeld 5, 10 of 30 jaar. Aan het einde van de looptijd betaalt de uitgevende instantie de hoofdsom terug aan de belegger.
- De vervaldatum is de datum waarop de hoofdsom aan de obligatiehouder wordt terugbetaald.
- Obligaties zijn over het algemeen minder risicovol dan aandelen, maar ze zijn niet risicoloos.
De kredietwaardigheid van de uitgevende instantie speelt een grote rol in het risicoprofiel van de obligatie. Obligaties krijgen vaak een rating van kredietbeoordelaars (zoals Moody’s of S&P), die aangeven hoe groot het risico is dat de uitgevende partij niet aan zijn betalingsverplichtingen kan voldoen.
🔍 Soorten obligaties (relevant tijdens een recessie)
1. Staatsobligaties
- Wat: Obligaties uitgegeven door overheden (zoals Nederland, Duitsland of de VS).
- Waarom interessant: Ze worden als zeer veilig beschouwd, vooral van stabiele landen.
- Voorbeeld: Nederlandse 10-jaars staatsobligatie (NL staat), Amerikaanse Treasury Bonds.
- Risico: Laag, maar rendement is ook vaak lager.
2. Investment Grade Bedrijfsobligaties
- Wat: Obligaties van financieel gezonde bedrijven met hoge kredietwaardigheid (AAA tot BBB).
- Waarom: Hogere rente dan staatsobligaties, relatief veilig.
- Voorbeeld: Obligaties van bedrijven zoals Shell, Nestlé, Siemens.
- Let op: Check altijd de kredietrating (van bijv. Moody’s of S&P).
3. Inflatie-gerelateerde obligaties (zoals TIPS in de VS)
- Wat: De waarde stijgt mee met de inflatie.
- Waarom: Bescherming tegen koopkrachtverlies, wat soms ook speelt tijdens/na een recessie.
- Voorbeeld: U.S. Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS)
4. Obligatiefondsen & ETF’s
- Wat: Gespreide mandjes van obligaties via één fonds.
- Waarom: Directe spreiding, eenvoudiger dan losse obligaties kiezen.
- Voorbeelden:
- iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF
- Vanguard Total Bond Market ETF (BND)
- Vondellaan vastgoed obligatie NL
📉 Wat zijn de risico’s?
Inflatie: Als de inflatie stijgt en je hebt een vaste rente, daalt je reële rendement.
Rentegevoeligheid: Als de rente stijgt, daalt de waarde van bestaande obligaties (omdat nieuwe obligaties dan meer opleveren).
Kredietrisico: Als de uitgever failliet gaat, kun je je geld kwijt zijn (vooral bij bedrijfsobligaties).
🧠 Strategie in een recessie:
Gebruik als stabilisator – combineer met risicovollere beleggingen zoals aandelen.
Kies kwaliteit boven rendement – focus op staatsobligaties of investment grade.
Spreiding is key – via obligatie-ETF’s of fondsen.
Houd de looptijd in de gaten – kortlopende obligaties zijn minder gevoelig voor renteveranderingen.
Waar kun je obligaties kopen?
Hieronder een opsomming waar je kunt beleggen in obligaties. In Nederland kennen we de bekendere brokers zoals DEGIRO en Saxo Bank waar je een obligatie kunt kopen. Wil je beleggen in fractionele obligaties dan zul je de grens over moeten. We bespreken Mintos, Bij deze partij kun je al beleggen in fractionele obligaties vanaf €50 per maand.
- Degiro. Investeer in Nederlandse of Amerikaanse staatsobligaties
Gemiddeld 5% rente. - Saxo Bank. Investeren in Nederlandse of Amerikaanse staatsobligaties
Gemiddeld 5% rente - Mintos. Beleggen in fractionele obligaties wereldwijd
Tot max. 10% rente. Min. inleg €50. - Vondellaan vastgoed. Investeer in vastgoedobligatie
Gemiddeld 8,5% rente. Min. inleg €1.000.
Voorbeeld:
Als je een 10-jarige obligatie van €1.000 koopt met een jaarlijkse rente van 5%, ontvang je elk jaar €50 aan rente. Aan het einde van de 10 jaar ontvang je je oorspronkelijke investering van €1.000 terug.
Voordelen van obligaties:
- Stabiel inkomen: Regelmatige rente-uitbetalingen.
- Veiliger dan aandelen: Obligaties hebben in het algemeen een lager risico dan aandelen, vooral obligaties van betrouwbare instellingen.
Nadelen van obligaties:
- Laag rendement: Obligaties bieden doorgaans lagere rendementen dan aandelen, vooral in tijden van lage rentestanden.
- Renterisico: Als de marktrente stijgt, dalen de prijzen van bestaande obligaties, wat betekent dat je obligatie minder waard kan worden als je deze voor de vervaldatum wilt verkopen.
Disclaimer: Dit artikel is geen beleggingsadvies. Beleggen kent risico’s. Je kunt je inleg (deels) verliezen.
